陜西延長石油榆林天然氣化工有限責任公司財產(chǎn)處置土建拆除工程施！化工裝置危險物料處置施工，（二）投資者還可能正在本期債券刊行限日內到下列互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址查閱召募仿單全文：

刊行人將提條件取償債資金用于本期債券的兌付使命，并正在中國銀行商丘分行設備償債資金專戶，以確保本期債券本息準時兌付，保險投資者權柄?？腥藢⒄诿總€付息／兌付日的十個使命日前，將當期應付利錢和本金款子足額存入償債資金專戶，以確保債券本息的定時支出。

王洪飛：男，漢族，1972年出生，本科學歷，現(xiàn)任公司職工監(jiān)事。1992年出席使命，歷任原商丘地域財務技改資金統(tǒng)造處服務員、科員，2004年7月任商丘市興盛投資有限公司投資一部副部長，2006年4月任公司監(jiān)事會職工監(jiān)事。

（三）本期債券召募資金投資項目來日發(fā)生的收入是本期債券還本付息的基礎保險

凡欲認購本期債券的投資者，請鄭重閱讀本召募仿單及相閉的音訊披露文獻，并實行獨立投資鑒定。主管部分對本期債券刊行所作出的任何決策，均不闡明其對債券危險作出本質性鑒定。

李秀華：女，漢族，1986年出生，本科學歷，現(xiàn)任公司職工監(jiān)事。2008年出席使命，歷任商丘市興盛投資有限公司財政部服務員、科員，2011年10月任公司監(jiān)事會職工監(jiān)事。

遵照《商丘市都市總體籌辦》和《商丘市幼城鎮(zhèn)修再起盛計謀籌辦》確定的城鎮(zhèn)體例空間和家產(chǎn)空間散布體例，來日商丘將不時優(yōu)化城鄉(xiāng)空間組織，兼顧組織城鎮(zhèn)、家產(chǎn)集聚區(qū)、根源辦法、新鄉(xiāng)村和當代農(nóng)業(yè)等修復，鼓勵城鄉(xiāng)一體化過程。遵照《商丘市土地行使總體籌辦（2006～2020年）》，籌辦期內確保全市耕地保有量不低于719，910公頃，確保612，600公頃基礎農(nóng)田數(shù)目不裁汰、用處不調動、質料有抬高。商丘市來日的土地行使機閉將獲得優(yōu)化，恰當填充城鎮(zhèn)工礦用地、交通水行使地，漸漸裁汰鄉(xiāng)村住戶點用地；正在不毀壞生態(tài)境遇的條件下，適度開墾未行使地，到2020年未行使地駕馭正在14，659．36公頃以上；合理填充修復用地，修復用地面積正在2020年填充到192，744．94公頃。

公司來日將慢慢由授權籌備型控股公司過渡到以墟市投資與血本運營為閉鍵要領的投資公司，調和當局與墟市雙重投資效力，告終投資運作與家產(chǎn)興盛互為增補、互為鼓勵的籌備形式，告終國有血本的永遠穩(wěn)步增值。

針對來日的家產(chǎn)計謀轉化危險，公司將進一步跟蹤計謀動向，強化對我國家產(chǎn)機閉調動和財務錢幣計謀的深化討論，提前接納相應程序下降國度家產(chǎn)計謀蛻變所釀成的晦氣影響。同時，公司正在現(xiàn)有計謀條款下強化歸納籌備與改進才能，加快企業(yè)的墟市化過程，抬高企業(yè)全體運營服從，填充自己蘊蓄聚集，擢升公司的可陸續(xù)興盛才能，盡量下降家產(chǎn)計謀轉化對公司籌備發(fā)生的不確定性影響。

十一、刊行限日：自覺行首日起4個使命日，即從2013年1月15日至2013年1月18日。一般固廢資質危廢處置經(jīng)營許可證

三、投資者處分認購手續(xù)時，不須要繳納任何附加用度；正在處分備案和托管手續(xù)時，須恪守債券托管機構的相閉規(guī)章。

七、正在本期債券的存續(xù)限日內，若刊行人按照相閉司法規(guī)則將其正在本期債券項下的債務讓與給新債務人承襲時，則不才列各項條款一共知足的條件下，投資者（囊括本期債券的初始添置人以及二級墟市的添置人）正在此弗成裁撤地事先許諾并授與這種債務讓與：

九、刊行格式及對象：本期債券接納通過承銷團成員樹立的刊行網(wǎng)點向正在中心國債備案公司開戶的中國境內機構投資者（國度司法、規(guī)則另有規(guī)章者除表）公然墾行。

資源起原：2009－2011年商丘市國民經(jīng)濟和社會興盛統(tǒng)計公報、當局使命陳訴

刊行人設置于2003年10月，是商丘市大型國有資產(chǎn)籌備主體，是踐諾都市土地開墾拾掇和根源辦法修復的獨立法人機構。公司閉鍵接受商丘市都市根源辦法投融資和修復職責，并對參股控股企業(yè)的國有資產(chǎn)依法實行籌備、統(tǒng)造和監(jiān)視，造就優(yōu)質企業(yè)，告終國有資產(chǎn)保值增值。同時，刊行人遵照墟市化格式實行土地儲藏及其開墾拾掇，公司籌備境況安穩(wěn)，籌備運動的現(xiàn)金流量填塞，具備優(yōu)越的可陸續(xù)紅利才能。

刊行人閉鍵從事都市土地開墾拾掇和根源辦法修復營業(yè)，土地開墾與根源辦法修復的投資周圍及運營收益程度都邑受到經(jīng)濟周期的影響。即使顯露經(jīng)濟伸長放緩、障礙或闌珊，將可以使刊行人的籌備效益低浸，現(xiàn)金流裁汰，從而影響本期債券的兌付。

五、債券利率：本期債券為固定利率債券，票面利率為6．60％ ，正在債券存續(xù)期內固定穩(wěn)固，該利率遵照Ｓｈｉｂｏｒ基準利率加上基礎利差2．20％確定。Ｓｈｉｂｏｒ基準利率為本期債券刊行首日前五個使命日天下銀行間同行拆借核心正在上海銀行間同行拆放利率網(wǎng)（ｗｗｗ．Ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上揭橥的一年期Ｓｈｉｂｏｒ利率的算術均勻數(shù)4．40％（基準利率保存兩位幼數(shù)，好性舉辦了彌漫核查2021/10/5拆除你的情緒第三位幼數(shù)四舍五入）。本期債券采用單利按年計息，不計復利。

四、本期債券刊行竣過后，投資者可遵照國度相閉司法、規(guī)則實行債券的讓與和質押。

十五、兌付日：本期債券的兌付日為2016年至2020年每年的1月15日（如遇法定節(jié)假日或停歇日，則順延至其后第一個使命日）。

二十四、稅務提示：遵照國度稅收司法、規(guī)則的規(guī)章，投資者投血本期債券所應繳納的稅款由投資者自行接受。

二、本期債券的刊行人按照相閉司法規(guī)則的規(guī)章發(fā)作合法轉換，正在經(jīng)相閉主管部分準許后并依法就該等轉換實行音訊披露時，投資者許諾并授與這種轉換。

（四）河南神火集團有限公司為本期債券供給了全額無條款弗成裁撤的連帶負擔包管擔保

十四、付息日：本期債券的付息日為2014年至2020年每年的1月15日（如遇法定節(jié)假日或停歇日，則順延至其后第一個使命日）。

遵照拘押部分閉連規(guī)章及鵬元資信評估有限公司的《證券跟蹤評級軌造》，鵬元資信評估有限公司正在初度評級竣過后，將正在本期債券有用存續(xù)時候對被評對象實行按期跟蹤評級以及不按期跟蹤評級。

刊行人將厲苛遵照國度發(fā)改委準許的本期債券召募資金的用處對資金實行安排，并包管發(fā)債所籌資金占項目總投資的比例不超越60％。

市政公用工程施工（憑天分證書籌備）；混凝土預造構件臨蓐，專用運輸擺設、呆板擺設租賃，道道用瀝青發(fā)賣

一、刊行人系正在中華群多共和國境內依法設立并有用存續(xù)的國有獨資公司，具備本期債券刊行的主體資歷；

五、刊行人本期債券刊行所博得的擔保適當《擔保法》、《企業(yè)債券統(tǒng)造條例》等相閉司法、行政規(guī)則的規(guī)章；

跟著我國經(jīng)濟的陸續(xù)敏捷伸長和商丘市經(jīng)濟興盛程度的抬高，刊行人所正在區(qū)域對土地開墾和都市根源辦法修復的需求日益伸長，刊行人的營業(yè)周圍不時擴展，紅利程度將不時抬高。公司將依托其歸納經(jīng)濟勢力，抬高統(tǒng)造程度和運營服從，從而抵御表部經(jīng)濟周期振動對其經(jīng)業(yè)務績可以發(fā)生的晦氣影響，告終真正的可陸續(xù)興盛。

公司土地出讓狀況易受本地房地產(chǎn)墟市的影響，來日土地出讓收入存正在必定的不確定性，其它，公司主營的土地開墾和根源辦法修復項目修復周期較長，正在項目修復周期內，可以碰到弗成抗力的天然災難、不料變亂，用地拆遷本錢上升，原資料價錢振動及勞動力本錢上漲或其他弗成意思的障礙狀況，都將導致公司收入程度低浸，業(yè)務本錢上升，從而影響公司的紅利程度。

凡認購、受讓并持有本期債券的投資者，均視同自發(fā)授與本召募仿單對本期債券各項權益職守的商定。債券依法刊行后，刊行人籌備蛻變引致的投資危險，投資者自行擔負。

二、滾動性擺設：本期債券刊行竣過后1個月內，刊行人應付本期債券提出正在經(jīng)準許的證券貿易地點上市或貿易通暢的申請。

刊行人是商丘市大型國有資產(chǎn)運營主體，是踐諾都市根源辦法修復和土地開墾拾掇的獨立法人機構。近年來，刊行人主動擴展項目投資修復周圍，加強城鄉(xiāng)修復力度，為革新商丘市投資境遇、寓居境遇、告終商丘經(jīng)濟社會妥協(xié)興盛方面做出了緊要奉獻。

更改綻放今后，商丘依然開頭變成了較為完善的經(jīng)濟體例，家產(chǎn)類型多樣，完全囊括以河南煤業(yè)化工集團、神火集團及商丘科源電子鋁箔等為中樞的煤電鋁及鋁深加工家產(chǎn)；以龍宇化工、商丘中亞化工等為依托的化工家產(chǎn)；以科迪集團等大型食物企業(yè)為支柱的農(nóng)產(chǎn)物深加工家產(chǎn)以及香雪海、冰熊、兆國電器、松川汽車等造冷基地和五金家電為龍頭的配備創(chuàng)造業(yè)及呆板創(chuàng)造業(yè)。煤及煤化工、鋁及鋁深加工、農(nóng)副產(chǎn)物精美加工、呆板創(chuàng)造及新能源新資料依然成為商丘的特點主導家產(chǎn)，擁有較強的家產(chǎn)上風。

（一）投資者可能正在本期債券刊行限日內到下列所在或互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址查閱本召募仿單全文及上述備查文獻：

總體來說，因為商丘市城鎮(zhèn)化過程的加快，同時，能源、紡織家產(chǎn)、食物、交通運輸、永夏煤田等國度、省要點項目也須要大批的新增修復用地，商丘市土地開墾拾掇行業(yè)將面對空前未有的機緣。

擔保人神火集團是我國煤炭行業(yè)中的國度要點企業(yè)，河南省要點扶幫的煤炭骨干企業(yè)和鋁加工企業(yè)，河南省第一批輪回經(jīng)濟試點企業(yè)。神火集團是我國六大無煙煤基地之一，公司煤炭產(chǎn)物厚實，無煙煤、洗精煤和洗精塊為河南省要點護衛(wèi)產(chǎn)物。遵照中國企業(yè)聯(lián)結會公布2012中國企業(yè)500強名單中，神火集團以2011年業(yè)務收入308．17億元排名第298位，較客歲擢升48位次。

商丘市興盛籌辦是公司陸續(xù)興盛的堅實根源，公司來日將賡續(xù)遵照國度興盛計謀、家產(chǎn)計謀和區(qū)域籌辦，團結商丘市的興盛籌辦，進一步加強公司管控力度、抬高項目統(tǒng)造程度、抬高資金運用服從，勉力為告終商丘市“十二五”籌辦宗旨，脹動商丘經(jīng)濟社會妥協(xié)興盛做出更大奉獻。

（三）如對本期債券召募仿單或上述備查文獻有任何疑難，可能商榷刊行人或主承銷商。

刊行人是由商丘市群多當局授權商丘市財務局出資組筑的國有獨資公司，商丘市財務局為刊行人獨一股東。（三）原債務人與新債務人博得須要的內部授權后正式簽訂債務讓與承襲同意，新債務人應允將遵照本期債券原定條目和條款實行債務；近年來，商丘市提出了“通盤提速、復興商丘、告終經(jīng)濟超過式興盛”的計謀決定，大舉展開招商引資，經(jīng)濟社會體現(xiàn)出強勁的興盛勢頭，來日十年將是商丘市經(jīng)濟社會興盛的緊要計謀機緣期。遵照國度提出中部振興計謀，行動中部省份的河南省，正在“中部振興計謀”中擁有至閉緊要的職位，而商丘行動河南省東部緊要派別，商丘市的土地需要要符合“中部振興計謀”的須要，為經(jīng)濟修復供給應有的土地保險?？腥藢柨磷裾諅鶛啻彝獾囊?guī)章，配合和贊成債權代庖人實行職責，按期向債權代庖人報送公司應允實行狀況，并正在公司顯露可以惹起債券違約的宏大事故時實時通告?zhèn)鶛啻胰?，便于債權代庖人啟動相應順序。上述程序為本期債券本息定時足額兌付供給了軌造保險，加強了債券持有人合法權柄的軌造包管。綜上所述，公司擬訂了完全的、真實可行的償債盤算，接納了有用的償債保險程序，為本期債券本息的實時足額償付供給了足夠的保險，不妨最大限定護衛(wèi)投資者的好處。（二）未上市債券本金的兌付由債券托管人處分；已上市或貿易通暢債券本金的兌付通過備案機構和相閉機構處分。本金兌付的完全事項將遵照國度相閉規(guī)章，由刊行人正在閉連媒體上公布的兌付通告中加以聲明。擔保人于2008年11月10日刊行2008年河南神火集團有限公司第二期短期融資券，刊行金額5億元，限日365天，刊行利率5．30％，已到期并平常還本付息。擔保人于2011年5月19日刊行河南神火集團有限公司2011年第一期短期融資券，刊行金額10億元，限日366天，刊行利率4．85％，該短期融資券已到期并平常還本付息。鑒于較長的項目修復周期，刊行人正在項目可行性討論階段，約請了工程、環(huán)保和土地籌辦等方面的專業(yè)機構，請求各機構對地域籌辦、項目危險成分、經(jīng)濟周期振動供給意思性的成見，正在計劃施工計劃時，通過實地勘測，歸納思索地質、環(huán)保、籌辦等各方面成分，實行科學厲謹?shù)恼撟C。項目踐諾歷程中，刊行人將強化對工程修復項目標監(jiān)視統(tǒng)造，下降公司的投資危險，抬高企業(yè)經(jīng)濟效益。韓文生：男，漢族，1967年出生，本科學歷，現(xiàn)任公司總司帳師。1988年出席使命，歷任商丘市財務局技改科科員；商丘市財務技改處財政科副科長；商丘市興盛投資有限公司財政科副科長、科長；2010年11月任公司總司帳師。（七）信用級別：經(jīng)鵬元資信評估有限公司歸納評定，本期債券的信用級別為ＡＡ＋，刊行人的主體永遠信用等第為ＡＡ。二十、資金拘押人／債權代庖人：刊行人約請中國銀行股份有限公司商丘分行行動本期債券的資金拘押人和債權代庖人。刊行人與中國銀行股份有限公司商丘分行簽訂了《賬戶及資金拘押同意》和《債權代庖同意》，中國銀行股份有限公司商丘分行將代庖債券持有人監(jiān)視刊行人籌備境況和召募資金運用狀況。同時，如刊行人未按召募仿單的規(guī)章實行其正在本期債券項下的還本付息職守，中國銀行股份有限公司商丘分行將協(xié)幫或代庖債券持有人向刊行人追償。刊行人盤算財政部擔負本期債券召募資金的總體更動和擺設，對召募資金支出狀況實時做好閉連司帳紀錄。資金統(tǒng)造部將不按期對召募資金運用項目標資金運用狀況實行現(xiàn)場搜檢核實，確保資金做到?？顚Ｓ谩Ｍ瑫r刊行人的內部審計部分將對召募資金運用狀況實行平時搜檢。受國民經(jīng)濟總體運轉境況、國度宏觀經(jīng)濟、金融計謀以及國際經(jīng)濟境遇蛻變的影響，正在本期債券存續(xù)期內，墟市利率存正在振動的可以性。因為本期債券采用固定利率且限日較長，可以超過一個以上的利率振動周期。正在墟市利率發(fā)作振動時，可以影響本期債券的投資收益程度?？腥嗽O歸納辦公室、盤算財政部、投資一部、投資二部、融資部和資產(chǎn)統(tǒng)造部六個部分。正在工程施工營業(yè)方面，刊行人具備市政公用工程施工總承包二級天分，通過公然招標的形狀，刊行人與商丘市都市統(tǒng)造局簽署《工程施工合同》，按合同商定，刊行人正在結束閉連市政根源辦法修復項目后，商丘市都市統(tǒng)造局驗收及格后，遵照《工程施工合同》約定的預算款支出給公司。其它，刊行人主動爭取市要點根源辦法修復工程的投資修復權，得回投資修復權后日常由刊行人通過銀行貸款或其他格式融資實行修復，結束之后由當局及閉連部分回購?？腥朔猪椖颗c市當局簽署根源辦法回購同意，該類回購款子優(yōu)先用于刊行人的債務歸還?？腥四壳白兂闪恕巴顿Y市政辦法 ——工程施工收入——革新人居和投資境遇 ——土地開墾增值 ——土地出讓收入”良性互動營業(yè)形式。河南神火集團有限公司為本期債券向債券持有人出具了擔保函。擔保人正在該擔保函中應允，對本期債券的到期兌付供給全額無條款弗成裁撤的連帶負擔包管擔保。正在本期債券存續(xù)期及本期債券到期之日起兩年內，如刊行人不行準時兌付債券本金及到期利錢，擔保人包管將債券本金及利錢、違約金、損害抵償金、告終債權的用度和其他應支出的用度，劃入本期債券備案機構或主承銷商指定的賬戶。（三）遵照國度稅收司法、規(guī)則的規(guī)章，投資者投血本期債券應繳納的相閉稅金由投資者自行接受。綜上所述，金研（商丘）狀師事件所以為，刊行人具備《證券法》、《企業(yè)債券統(tǒng)造條例》、《國度興盛更改委閉于進一步改良和強化企業(yè)債券統(tǒng)造使命的通告》、《國度興盛更改委閉于脹動企業(yè)債券墟市興盛、簡化刊行照準順序相閉事項的通告》等相閉司法、行政規(guī)則和典范性文獻規(guī)章的刊行公司債券的主體資歷和本質條款；刊行人的公司債券召募仿單中援用的司法成見書實質恰當。六、本期債券刊行竣過后，刊行人將申請本期債券正在經(jīng)準許的證券貿易地點上市或貿易通暢，并由主承銷商代為處分閉連手續(xù)，投資者許諾并授與這種擺設。安居工程保險房、經(jīng)濟合用房的開墾，房地產(chǎn)開墾籌備（博得天分證后方可籌備）5、應收賬款周轉率＝主業(yè)務務收入／［（應收賬款期初數(shù)＋應收賬款期末數(shù)）／2］擔保人于2009年10月21日刊行河南神火集團有限公司2009年度第一期短期融資券，刊行金額5億元，限日365天，刊行利率3．50％，已到期并平常還本付息。4、河南神火集團有限公司供給的全額無條款弗成裁撤連帶負擔包管擔保有用擢升了本期債券的信用程度。公司運用本期債券召募資金的投資項目將遵照項目進度狀況和項目資金預算狀況聯(lián)合納入本公司的年度投資盤算實行統(tǒng)造。召募資金運用部分將按期向公司各閉連本能部分報送項目進度狀況及資金的實踐運用狀況。商丘市來日將修復為豫東魯南皖北特大都市和華夏經(jīng)濟區(qū)東部核心都市的緊要載體，商丘市經(jīng)濟總量和財務勢力不時加強，群多糊口程度不時抬高對都市根源辦法的請求也相應抬高。其它，商丘新區(qū)的修復將帶來都市大批的交通、道道等根源辦法開墾需，較大周圍的投資修復為刊行人創(chuàng)建了優(yōu)越的表部興盛境遇，供給了壯大的興盛機緣，刊行人正在根源辦法修復和土地開墾營業(yè)方面變成很強的周圍上風?？腥硕聲褱试S本期債券召募仿單及其摘要，刊行人理想董事應允此中不存正在失實紀錄、誤導性陳述或宏大脫漏，并對實在正在性、正確性、完善性接受局部和連帶的司法負擔。七、刊行人本期債券《召募仿單》及其摘要所援用的司法成見書不存正在失實紀錄、誤導性陳述或宏大脫漏；4、總資產(chǎn)周轉率＝主業(yè)務務收入／［（資產(chǎn)總額期初數(shù)＋資產(chǎn)總額期末數(shù)）／2］擔保人于2009年4月1日刊行2009年河南神火集團有限公司公司債券，刊行金額5億元，限日為7年期，刊行利率5．85％，每年付息一次，該債券仍正在存續(xù)期，并平常支出利錢?？腥嗽O置于2003年10月，是商丘市群多當局授權商丘市財務局投資設立的國有獨資公司，是商丘市當局國有資產(chǎn)投資主體和墟市逐鹿主體，以國度計謀為投資導向，依法自幫籌備，自滿盈虧?？腥碎]鍵接受商丘都市土地的開墾與拾掇、市區(qū)根源辦法修復等職責，并對參股控股企業(yè)的國有資產(chǎn)依法實行籌備、統(tǒng)造和監(jiān)視，造就優(yōu)質企業(yè)，告終國有資產(chǎn)保值增值。八、債券形狀及托管格式：本期債券為實名造記賬式債券；正在中心國債備案公司備案托管。二十二、召募資金用處：本期債券召募資金7億元群多幣，此中6億元用于商丘市核心城區(qū)生態(tài)水系歸納解決工程包河河段項目；1億元用于商丘市核心城區(qū)生態(tài)水系歸納解決工程周商永運河河段項目。余額包銷：指承銷團成員按承銷團同意所規(guī)章的各自承銷本期債券的份額接受債券刊行的危險，正在刊行期竣過后，將各自未售出的債券一共買入。2、公司是商丘市根源辦法開墾修復的閉鍵投融資和修復主體，正在資產(chǎn)注入、土地出讓、項目回購和財務補貼等方面獲得了本地當局的大舉贊成；商丘市位于河南、山東、江蘇、安徽四省接合部，是河南省的東大門，轄夏邑縣、虞城縣、柘城縣、寧陵縣、睢縣、民權縣、梁園區(qū)、睢陽區(qū)、永都市六縣二區(qū)一市和一個省級經(jīng)濟開墾區(qū)，人丁885萬，面積10704平方公里，約占河南省總面積的6．4％，其怪異的區(qū)位、方便的交通使商丘市成為緊要的交通要道、物資集散地和區(qū)域性商貿核心。本期債券由主承銷商宏源證券股份有限公司，分銷商國泰君安證券股份有限公司、國信證券股份有限公司所構成的承銷團以余額包銷的格式實行承銷。劉允敬：男，漢族，1966年出生，本科學歷，現(xiàn)任公司總經(jīng)濟師。1988年出席使命，歷任商丘市財務局司帳科科員、辦公室副主任科員；商丘市財務技改處辦公室副主任、主任；2006年4月任公司總經(jīng)濟師職務。截至2011歲終，刊行人具有土地資產(chǎn)約540畝，跟著商丘市保險住房修復進度的加快和商丘新區(qū)起步區(qū)修復的啟動，刊行人土地開墾營業(yè)將面對極好的興盛趨向，市當局來日仍會加大對公司的贊成力度，知足公司陸續(xù)籌備興盛的須要，優(yōu)先供給商丘市優(yōu)質土地資源供刊行人開墾拾掇?？腥碎]鍵營業(yè)為都市土地開墾與根源辦法修復，因為項目投資周圍大、投資接收期長、產(chǎn)物辦事價錢受國度計謀駕馭等來源，該類營業(yè)的投資回報率較低，但刊行人正在資源擺設、資金補貼、職員擺設等方面不絕受到市當局的大舉贊成，紅利才能仍舊具備陸續(xù)性。刊行人所熟行業(yè)對革新都市投資境遇、抬高社會協(xié)和度、闡述都市經(jīng)濟中樞區(qū)輻射效力等有著主動功用。負擔單元：市籌辦天然資源委、市都市統(tǒng)造委、市生態(tài)境遇局、市園林綠化局、閉連區(qū)當局八、刊行人工本期債券刊行所約請的中介機構均擁有從事公司債券刊行的閉連營業(yè)資歷。二、債券名稱：2013年商丘市興盛投資有限公司公司債券（簡稱“13商丘發(fā)投債”）。董事會閉鍵職責：履行市當局及當局授權投資部分做出的決策和計謀，并向其陳訴使命；核定公司興盛籌辦和年度籌備盤算；核定公司的年度財政預決算、利潤分派計劃及補償虧蝕計劃；造定公司增、減注冊血本計劃；造定公司刊行債券計劃；決策公司資產(chǎn)的典質、出租和讓與；提名總司理、副總司理、監(jiān)事會成員，報市當局或市當局授權投資的部分任免；決策公司內設機構和本能分工；遵照總司理提名，決策公司中層統(tǒng)造職員，并按規(guī)章處分任免手續(xù)；決策總司理和其他高級統(tǒng)造職員的薪金事項；擬定公司分立、團結、終止、算帳計劃；造定公司章程批改計劃；當局授權投資的機構或部分授權董事會行使的其他權力。近年來，商丘市出臺了《閉于加快脹動新型鄉(xiāng)村社區(qū)修復的成見》，通盤啟動100個新型鄉(xiāng)村社區(qū)和19個家產(chǎn)集聚區(qū)內的新型鄉(xiāng)村社區(qū)修復，新入住莊家1．3萬余戶。商丘市啟動踐諾了康林河、忠民河污水管網(wǎng)鋪設工程，基礎結束民主西道、平原北道等道道多量改造工程，縣城和核心州里興盛較速，歸納辦事效力加倍完竣，正在吸納農(nóng)人就近轉變就業(yè)方面闡述了壯大功用。同時，為處分團體出行順暢題目，商丘市出力實行了都市主干道升級改造工程，要點踐諾了閼伯道改擴筑工程，神火大道等4條道道升級工程，機閉踐諾了市區(qū)94條道道和背街冷巷整批改造工程。商丘市當局平昔相當注重都市根源辦法修復，出力抓好核心城區(qū)修復，以內河解決、道道升級改造、公園修復為要點，結束了都市道道、市容環(huán)衛(wèi)、大家交通、供水、排水、燃氣、齊集供熱、都市照明等8個專項籌辦，通盤啟動了城區(qū)生態(tài)水系籌辦修復，踐諾核心城區(qū)水境遇歸納解決工程。河南神火集團有限公司（簡稱“神火集團”）設置于1994年9月，是由商丘市群多當局授權商丘市國有資產(chǎn)監(jiān)視統(tǒng)造委員會行動投資統(tǒng)造機構設立的國有獨資公司，是以煤炭、電力和電解鋁臨蓐發(fā)賣為主，鐵道運輸、紡織、營業(yè)和鋁加工為輔的大型企業(yè)集團，具有河南神火煤電股份有限公司、商丘金匯鋁電股份有限公司、河南神火筑造裝置工程公司、河南志永達紡織有限公司、河南神火集團清明有限負擔公司、河南神火集團新利達有限公司、上海神火鋁箔有限公司公司7家子公司。十九、債券擔保：本期債券由河南神火集團有限公司供給全額無條款弗成裁撤連帶負擔包管擔保。煤炭家產(chǎn)是神火集團的閉鍵支柱家產(chǎn)，目前，神火集團具有煤炭臨蓐才能1500萬噸，散布正在永城、許昌、鄭州等地，駕馭和具有的資源總量超越100億噸，正在筑周圍1700萬噸，散布正在山西、新疆、澳大利亞等地域。電力家產(chǎn)是神火集團主導家產(chǎn)之一，其目前具有發(fā)電裝機容量500ＭＷ，正正在加緊籌筑和修復的項目有2×600ＭＷ超臨界凝氣發(fā)電機組、6×350ＭＷ熱電聯(lián)產(chǎn)機組項目，遵照神火集團興盛籌辦，到“十二五”期末，神火電力電廠裝機容量將到達4000ＭＷ。其它，神火集團高度注重鋁產(chǎn)物機閉調動優(yōu)化使命，鋁產(chǎn)物由三個擴展到七個，告終了鋁錠、合金系列、低鐵鋁等同步臨蓐的新形式，目前神火集團電解鋁年總臨蓐才能為90萬噸，居于國內同業(yè)業(yè)前線；鋁合金年產(chǎn)能已達12．5萬噸。神火集團煤—電—鋁—鋁加工一體化家產(chǎn)鏈明顯加強了公司全體抗周期性危險的才能，公司煤炭資源稟賦了得，煤炭儲量和產(chǎn)能擴張加強了抵御行業(yè)下行危險的才能，新增氧化鋁產(chǎn)能和較高的電力自給率可有用緩解電解鋁的本錢壓力。法定節(jié)假日或停歇日：指中華群多共和國的法定節(jié)假日或停歇日（不囊括香港獨特行政區(qū)、澳門獨特行政區(qū)和臺灣省的法定節(jié)假日和／或停歇日）。以上土地存貨資產(chǎn)可對本期債券變成牢靠的償付保險，公司資產(chǎn)周圍較大，資產(chǎn)質料杰出，變現(xiàn)價錢較高，可認為本期債券準時歸還供給底子保險?？腥藦氖禄I備范疇閉鍵涉及土地開墾拾掇和都市根源辦法修復行業(yè)，屬于國度大舉贊成和興盛的家產(chǎn)。正在我國國民經(jīng)濟興盛的區(qū)別階段，國度和地方家產(chǎn)計謀會有區(qū)別水準的調動。正在國際經(jīng)濟境遇不時蛻變中，我國的宏觀經(jīng)濟計謀、家產(chǎn)計謀、物價計謀的調動可以會影響刊行人的籌備運動。四、債券限日：本期債券為7年期，同時樹立本金提前償付條目，正在本期債券存續(xù)期第3歲終起，逐年離別遵照債券刊行總額20％、20％、20％、20％和20％的比例歸還債券本金。本期債券設本金提前歸還條目，正在存續(xù)期的第3年至第7歲終，逐年遵照債券刊行總額20％的比例歸還債券本金，減輕了刊行人到期一次性還本的債務壓力，下降了還本付息的違約危險，真實護衛(wèi)了投資者好處。同時，本期債券本息償付期間清楚，有幫于刊行人提前預備并歸集債券償付資金，下降債券償付危險。截至2011歲終，公司資產(chǎn)總額25．75億元，資產(chǎn)周圍比2010年填充9．08億元，增幅到達54．44％。2011年刊行人資產(chǎn)周圍大幅填充，閉鍵來源是刊行人行動商丘市土地開墾和工程施工范疇緊要的籌備主體，營業(yè)籌備受到市當局的大舉贊成，市當局聯(lián)貫向刊行人注入多塊土地資產(chǎn)，同時通過公司自己的籌備蘊蓄聚集，公司資產(chǎn)總額及一共者權柄大幅度填充，血本勢力不時填充。公司滾動資產(chǎn)占總資產(chǎn)周圍的比例為94％，刊行人滾動資產(chǎn)占比很高，資產(chǎn)變現(xiàn)才能較好。正在滾動資產(chǎn)中，存貨占滾動資產(chǎn)比例到達63％，聲明公司閉鍵營業(yè)仍舊以土地開墾營業(yè)為主。公司存貨中囊括正正在開墾籌備的土地約540多畝，價錢約15．42億元，完全如下表所示：刊行人遵照《中華群多共和國公法令》擬訂了《公司章程》，公司不設立股東會，股東權益由市當局或授權投資的部分行使，出資人依法決策公司的團結、分立、收場、增減血本和刊行債券。近年來，我國的根源辦法修復范疇的投資周圍穩(wěn)步伸長，據(jù)國度統(tǒng)計局網(wǎng)站顯示，2003年至2011年，我國根源辦法（不含電力、熱力、燃氣及水的臨蓐和供應業(yè)）投資已由2003年的1．2萬億元上升至2011年的5．2萬億元，投資額填充了3．3倍；2012年上半年我國根源辦法（不囊括電力、熱力、燃氣及水的臨蓐與供應）投資2．18萬億元，同比伸長4．4％。目前，我國仍處于敏捷都市化的興盛階段，截至2011歲終，天下都市化率已到達51．27％，都市根源辦法投資對我國ＧＤＰ的奉獻率已超越了70％，都市根源辦法修復已成為我國國民經(jīng)濟興盛的緊要脹吹力。截至2011年12月31日，刊行人部屬全資子公司2家，控股子公司1家，刊行人部屬子公司投資相干的完全狀況如下表所示：擔保人于2008年8月8日刊行5億元2008年河南神火集團有限公司第一期短期融資券，限日為365 天，已到期并平常還本付息。從行業(yè)收益來看，目前的土地開墾收入呈增幅慢慢放緩趨向。2011中國領土資源公報顯示，2011年終年出讓國有修復用地面積33．39萬公頃，出讓合同價款3．15萬億元，同比離別伸長13．7％和14．6％，2011年天下130個都市土地出讓金總額為19，052．3億元，同比裁汰11％，這閉鍵與國度房地產(chǎn)調控計謀維護緊縮相閉。因為刊行人從事土地開墾營業(yè)及根源辦法修復，其投資修復項目標修復周期和投資接收期較長，投資項目正在債券存續(xù)期內發(fā)生的收益和現(xiàn)金流量可以無法足額支出本期債券的本息；或者受國度計謀規(guī)則、行業(yè)和墟市等弗成控成分的影響，刊行人不行從預期的還款起原得回足夠的資金，可以影響本期債券的準時償付。張鋒：男，漢族，1967年出生，本科學歷，現(xiàn)任公司總工程師。1990年出席使命，歷任商丘市財務局中心企業(yè)科科員；財務部駐河南省監(jiān)察專員服務處商丘組副主任科員；商丘市財務技改資金統(tǒng)造處信貸科科長；商丘市興盛投資有限公司辦公室主任；2010年11月任公司總工程師。（六）債券擔保：本期債券由河南神火集團有限公司供給全額無條款弗成裁撤連帶負擔包管擔保。近幾年來，刊行人結束了紅旗道道道排水工程、班師道大修工程、長江東道和長江西道排水工程、睢陽北道道道排水工程、河段污水管網(wǎng)修復工程、平原道及民主道歸納解決工程等十幾個項目，該類市政工程已結束投資1．92億元?？腥藘?yōu)質高效地結束了市當局請求的各項施工職責。2009年～2011年離別告終工程施工收入約為0．54億元、0．59億元和0．55億元。（四）票面利率：本期債券為固定利率債券，票面利率為6．60％ ，正在債券存續(xù)期內固定穩(wěn)固，該利率遵照Ｓｈｉｂｏｒ基準利率加上基礎利差2．20％確定。Ｓｈｉｂｏｒ基準利率為本期債券刊行首日前五個使命日天下銀行間同行拆借核心正在上海銀行間同行拆放利率網(wǎng)（ｗｗｗ．Ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上揭橥的一年期Ｓｈｉｂｏｒ利率的算術均勻數(shù)4．40％（基準利率保存兩位幼數(shù)，第三位幼數(shù)四舍五入）。本期債券采用單利按年計息，不計復利。遵照《商丘市國民經(jīng)濟和社會興盛第十二個五年籌辦綱目》，商丘市將賡續(xù)踐諾城鎮(zhèn)化計謀，做大做強核心城區(qū)，實行人丁齊集寓居、家產(chǎn)集聚興盛、土地集約行使、效力會合修建，加快脹動城鎮(zhèn)化過程，到2015年全市城鎮(zhèn)化程度到達47％；加快都市根源辦法修復，完竣家產(chǎn)集聚區(qū)修復，擢升區(qū)域承載才能，不時知足家產(chǎn)興盛和招商引資之須要，到2015年，商丘11個家產(chǎn)集聚區(qū)筑成區(qū)面積到達90平方公里以上，遵照家產(chǎn)上風，優(yōu)化資源空間擺設，合理籌辦組織，勉力興盛上風彰著的特點家產(chǎn)集聚區(qū)。主承銷商遵照相閉司法、規(guī)則的請求，已對本期債券召募仿單及其摘要的實正在性和完善性實行了滿盈核查，實行了辛勤盡職的職守。擔保人于2010年11月19日刊行河南神火集團有限公司2010年度第一期中期單子，刊行金額11億元，限日5年，刊行利率5．65％，該中期單子仍正在存續(xù)期，平常支出利錢。從商丘市全體財務境況來看，2011年終年告終地方財務總收入為110．90億元，日常預算收入告終56．44億元，日常預算收入比上年伸長31．3％；城鎮(zhèn)住戶人均可安排收入16，151元，伸長13．9％，農(nóng)人人均純收入5，637元，伸長20．6％。商丘市總體財務勢力穩(wěn)步伸長 ，群多糊口程度漸漸抬高。本期債券由河南神火集團有限公司供給全額無條款弗成裁撤的連帶負擔包管擔保。目前，商丘市正正在不時完竣都市效力，拉大城鎮(zhèn)框架，都市化率博得了明顯革新，截至2011歲終，商丘市的都市化率已達40．2％，比上年抬高2．4個百分點，商丘市都市化率以每年約莫兩個百分點的速率抬高，都市的吸納和輻射才能不時加強。2、公司土地出讓狀況易受本地房地產(chǎn)墟市的影響，來日土地出讓收入存正在必定的不確定性。2012年第二季度，天下閉鍵監(jiān)測都市地價總體程度為3，069元／平方米，商服、室廬、工業(yè)地價離別為5，728元／平方米、4，522元／平方米和659元／平方米；環(huán)比伸長率離別為0．39％、0．40％、0．13％、0．69％；同比伸長率分為2．33％、3．93％、1．77％、2．27％。本季度，工程拆除已對本期債券召募仿單及其撮要具體鑿性和完天下歸納地價環(huán)比增幅較上一季度微升0．13個百分點；同比增速則賡續(xù)放緩。但以2000年為基期理會，天下要點都市均勻地價指數(shù)仍呈高位企穩(wěn)趨向，2012年第二季度，歸納、商服、室廬、工業(yè)地價指數(shù)離別為195、206、225、159，完全如下圖所示：2011年5月，河南省當局正式下發(fā)《河南省群多當局閉于印發(fā)商丘新區(qū)修復總體計劃的通告》（豫政［2011］44號），正式準許了《商丘新區(qū)修復總體計劃》，商丘新區(qū)效力定位為“三區(qū)一基地一核心”：城鄉(xiāng)一體化先行區(qū)、當代化復合型效力區(qū)、承接沿海家產(chǎn)轉變樹范區(qū)、當代石化基地和豫魯蘇皖接壤地域歸納交通要道和區(qū)域物流核心。蔣紅政：男，漢族，1962年出生，討論生學歷，現(xiàn)任公司副總司理。1983年出席使命，歷任商丘市財務局農(nóng)財科科員、副科長、科長；夏邑縣群多當局縣長幫理；2004年10月任公司副總司理職務。近幾年來，商丘市全體歸納勢力不時上升，臨蓐總值敏捷填充，各家產(chǎn)比重也趨于合理化。2011年，商丘市結束國民臨蓐總值1，317．85億元，同比伸長11．8％。此中，第一家產(chǎn)填充值317．00億元，伸長4．0％；第二家產(chǎn)填充值646．06億元，伸長15．9％；第三家產(chǎn)填充值354．79億元，伸長10．1％。三次家產(chǎn)機閉為24．1：49．0：26．9，二、三家產(chǎn)比重比上年抬高2個百分點。承銷團同意：指主承銷商與承銷團其他成員為本次刊行簽署的《2013年商丘市興盛投資有限公司公司債券承銷團同意》。（一）本期債券樹立提前歸還條目，離別于2016年1月15日、2017年1月15日、2018年1月15日、2019年1月15日、2020年1月15歸還本期債券本金金額的20％。本期債券的兌付日為2016年至2020年每年的1月15日（如遇法定節(jié)假日或停歇日，則順延至其后的第一個使命日）。（一）債券名稱：2013年商丘市興盛投資有限公司公司債券（簡稱“13商丘發(fā)投債”）?？腥耸怯缮糖鹗腥憾喈斁帧堕]于設置商丘市興盛投資有限公司的通告》（商政〔2003〕36號）準許，商丘市財務局出資組開國有獨資公司，注冊血本7億元，于2003年10月正在商丘市工商行政統(tǒng)造局注冊備案設置。本期債券召募資金用于商丘市核心城區(qū)生態(tài)水系歸納解決工程包河河段和周商永運河河段項目，該項目有利于商丘都市文明特點的塑造，延承史籍文明資源的整合，擁有優(yōu)越的社會效益和必定的經(jīng)濟效益。為贊成該項目標投資修復，商丘市當局與公司簽訂了《項目委托投資修復及回購同意》，該同意商定的回購總金額達24．96億元，遵照該同意，商丘市當局將從2014年起十年內，于還款年度的每年基準日前將回購款直接劃入公司賬戶，各期回購款支出狀況如下表所示：楊平原：男，漢族，1955年出生，本科學歷，司帳師職稱，現(xiàn)任公司監(jiān)事。1975年出席使命，歷任商丘市運輸公司財政科司帳、副科長；商丘市財務局中心企業(yè)科副科長；財務部駐河南省監(jiān)察專員服務處商丘組科長；商丘市財務技改資金統(tǒng)造處技改科科長；商丘市興盛投資有限公司資產(chǎn)統(tǒng)造部部長；2006年4月任公司監(jiān)事會監(jiān)事。2011年，面臨繁復多變的經(jīng)濟步地，商丘市環(huán)繞“十二五”興盛籌辦和華夏經(jīng)濟區(qū)筑計劃謀定位，調機閉促轉型，加大經(jīng)濟運轉安排力度，國民經(jīng)濟仍舊了安定較速伸長的優(yōu)越態(tài)勢。2011年商丘市全社會固定資產(chǎn)投資886．82億元，比上年伸長25．3％。此中，正在固定資產(chǎn)投資（不含莊家）中，國有控股投資134．85億元，比上年伸長36．5％；民間投資688．89億元，伸長25．9％。商丘市財務收入程度逐年抬高，2011年終年告終財務總收入110．90億元，此中地方財務日常預算收入56．44億元，比上年伸長31．3％，稅收收入45．32億元，占地方財務日常預算收入的比重為80．3％。此中2009年～2011年商丘市本級財務相閉目標如下表所示：綜上所述，目前刊行人主業(yè)務務收入閉鍵由土地出讓收入和工程施工收入組成，因為刊行人擁有根源辦法項目修復的本能，其正在代筑工程方面的營業(yè)擁有必定的安穩(wěn)性和陸續(xù)性，來日刊行人將賡續(xù)擴展主業(yè)務務畛域，對企業(yè)股權和其他范疇實行投資，收入起原的墟市化水準會進一步抬高。其它，本期債券由河南神火集團有限公司供給全額無條款弗成裁撤的連帶負擔包管擔保，從而進一步填充了本期債券本息兌付的牢靠性。因為本期債券上市事宜須要正在債券刊行竣過后方能實行，刊行人無法包管本期債券不妨遵照預期上市貿易，也無法包管本期債券不妨正在二級墟市有活潑的貿易，從而可以影響債券的滾動性，導致投資者正在債券讓與時顯露障礙?？腥藢娀瘜Ρ酒趥倌假Y金運用的監(jiān)控，厲苛駕馭血本支撥，主動預測并應對投資項目所面對的各樣危險，確保召募資金投資項目標平常修復和運營，抬高修復項目標現(xiàn)金流和收益程度。本期債券召募資金用于商丘市核心城區(qū)生態(tài)水系歸納解決工程，屬于修建協(xié)和社會的民生工程，會獲得市當局的大舉贊成，市當局己與刊行人簽署了《項目委托投資修復及回購同意》，正在本期債券存續(xù)期內市當局按期支開赴行人為程款，其現(xiàn)金支出額足以知足本期債券還本付息須要。為容易召募資金的統(tǒng)造、運用及對運用狀況實行監(jiān)視，刊行人與資金拘押人中國銀行股份有限公司商丘分行簽署了《賬戶及資金拘押同意》，正在資金拘押人處設立了召募資金運用專項賬戶。資金拘押人將對專項賬戶內資金運用實行監(jiān)視統(tǒng)造，對未遵照召募仿單商定運用召募資金的狀況，拒絕刊行人的劃款指令。目前刊行人主業(yè)務務收入閉鍵由工程施工收入和土地出讓收入組成，因為刊行人擁有根源辦法項目修復的本能，其正在代筑工程方面的營業(yè)擁有必定的安穩(wěn)性和陸續(xù)性，來日刊行人將賡續(xù)擴展主業(yè)務務畛域，對企業(yè)股權和其他范疇實行投資，收入起原的墟市化水準會進一步抬高。所以，公司具備優(yōu)越的可陸續(xù)紅利才能，籌備運動的現(xiàn)金流量和業(yè)務收入填塞，包管了本期債券的準時償付。一、稅務聲明：遵照國度稅收司法、規(guī)則，投資者投血本期債券應繳納的相閉稅金由投資者自行接受?？琢顐ィ耗?，漢族，1965年出生，討論生學歷，高級司帳師，現(xiàn)任公司總司理，閱歷見公司董事先容?；I備畛域：許可籌備畛域：房地產(chǎn)開墾（按有用天分證審定畛域和有用限日籌備）；日?；I備項目：對工業(yè)、農(nóng)業(yè)、高新本事家產(chǎn)、都市根源辦法項目標投資、籌備與統(tǒng)造（非金融營業(yè)）；土地拾掇與儲藏。除刊行人和主承銷商表，刊行人沒有委托或授權任何其他人或實體供給未正在本召募仿單中列明的音訊和對本召募仿單作任何聲明。正在計劃本期債券的刊行計劃時，刊行人正在思索債券存續(xù)期內可以存正在的利率危險的根源上，合理確定本期債券的票面利率，同時樹立本金提前償付擺設，以包管投資人合理擺設投資資金，獲取安穩(wěn)的投資收益。其余，刊行竣過后，刊行人將向相閉證券貿易地點或其他主管部分提出上市或貿易通暢申請，以抬高本期債券的滾動性，分離可以的利率危險。按期跟蹤評級每年實行一次。屆時，商丘市興盛投資有限公司需向鵬元資信評估有限公司供給最新的財政陳訴及閉連材料，鵬元資信評估有限公司將按照其信用境況的蛻變決策是否調動本期債券信用等第。（二）就新債務人承襲本期債券項下的債務，有資歷的評級機構對本期債券出具不次于原債券信用級此表評級陳訴；境內法人憑加蓋其公章的業(yè)務牌照（副本）或其他法人資歷說明復印件、經(jīng)辦人身份證及授權委托書認購本期債券；境內造孽人機構憑加蓋其公章的有用說明復印件、經(jīng)辦人身份證及授權委托書認購本期債券。如司法、規(guī)則對本條所述另有規(guī)章，按影閉連規(guī)章履行?？腥诵袆由糖鹗虚]鍵的根源辦法投資和國有資產(chǎn)運營主體，其營業(yè)興盛得回了商丘市當局的高度注重?？腥俗裾諊?、地方經(jīng)濟興盛計謀、家產(chǎn)計謀和區(qū)域籌辦請求，對商丘市大型根源辦法和要點修復項目實行投資修復并踐諾統(tǒng)造， 有力地贊成了商丘市地方經(jīng)濟的興盛。正在此歷程中，刊行人正在項目投資、融資方面都獲得了市當局的大舉贊成，刊行人與市當局及其閉連部分變成了優(yōu)越的協(xié)作相干，市當局向刊行人不時注入優(yōu)質籌備資產(chǎn)，公司資產(chǎn)周圍和紅利才能仍舊較速伸長，其經(jīng)業(yè)務務依然進入陸續(xù)、安穩(wěn)、敏捷的興盛階段。跟著商丘市經(jīng)濟的敏捷興盛，刊行人將會賡續(xù)獲得市當局的贊成，并正在商丘市的來日興盛中闡述更緊要的功用?？腥司哂懈咝У倪\營機造和統(tǒng)造才能，特長整合和盤活國有資產(chǎn)，以墟市化和專業(yè)化的形狀實行統(tǒng)造和運轉，以到達利潤最大化，告終國有資產(chǎn)的保值增值?？腥诵袆由糖鹗虚]鍵的根源辦法投資主體，通常實踐墟市化、專業(yè)化、典范化和透后化計謀，正在投資公益性項目時設備了典范的運營形式，清楚各自的責權益相干，對保險公司的陸續(xù)紅利才能，有用避免非墟市性成分擾亂，包管公司強健興盛闡述明確得功用。四、刊行人本期債券召募資金投向適當國度家產(chǎn)計謀，且依然得回了閉連主管部分的準許；截至本期債券刊行前， 刊行人及其全資或控股子公司無已刊行未兌付的公司（企業(yè)）債券、中期單子或短期融資券。韓道偉：男，1958年出生，本科學歷，高級經(jīng)濟師，現(xiàn)任公司董事。1980年出席使命，歷任商丘地委辦公室秘書，音訊科科長；商丘市梁園區(qū)委副書記，區(qū)長，區(qū)委書記；商丘市發(fā)改委主任；2007年2月任公司董事。七、刊行價錢：本期債券面值100元群多幣，平價刊行，以1，000元為一個認購單元，認購金額必需是群多幣1，000元的整數(shù)倍且不少于群多幣1，000元。其它，遵照《天下土地整飭籌辦（2011～2015年）》，我國高度注重并主動穩(wěn)妥脹動農(nóng)業(yè)土地整飭，加快鄉(xiāng)村土地拾掇復墾步調，出力抬高耕地質料修復，擬訂并踐諾天下土地整飭籌辦，加快修復高準繩基礎農(nóng)田修復。與此同時，住房和城鄉(xiāng)修復部“十二五”時候，天下籌辦來日修復3，600萬套保險房。歸納以上理會，我國來日的房地家產(chǎn)、農(nóng)業(yè)、工業(yè)，辦事業(yè)等各個行業(yè)對土地還是存正在大批需求，這將為土地開墾拾掇行業(yè)帶來大批的土地出讓收益，土地開墾拾掇行業(yè)興盛遠景永遠看好。土地開墾拾掇行業(yè)是指遵照土地行使總體籌辦或都市籌辦確定的宗旨和用處，接納行政、經(jīng)濟等要領，對土地行使境況實行調動改造，歸納整飭，抬高土地行使率和產(chǎn)出率，革新臨蓐、糊口條款和生態(tài)境遇的歷程。土地開墾拾掇是平靜人地抵觸，妥協(xié)人與天然，告終土地資源可陸續(xù)興盛的有用程序。今朝我國正處正在通盤修建協(xié)和社會、脹動新鄉(xiāng)村、加快城鎮(zhèn)化過程的新步地下，人地抵觸越來越了得。土地開墾拾掇能有用填充耕地面積，抬高耕地質料，革新鄉(xiāng)村農(nóng)業(yè)境遇，優(yōu)化都市土地行使面積，為群多太平蓋世供給堅實根源。經(jīng)鵬元資信評估有限公司（以下簡稱“鵬元資信”）歸納評定，刊行人的主體信用級別為ＡＡ，本期債券的信用級別為ＡＡ＋。鵬元資信評估有限公司閉鍵評級看法如下：公司依然擬訂了完竣的資金統(tǒng)造軌造，對召募資金實行齊集統(tǒng)造和聯(lián)合調配。為典范本期債券召募資金的運用，規(guī)避墟市危險，包管本期債券持有人的合法權益，公司對正在中國銀行股份有限公司商丘分行設立了召募資金專項賬戶，并委托其對該專項賬戶實行拘押，確保該專項賬戶資金運用適當閉連規(guī)章。2011年，商丘市告終周圍以上工業(yè)填充值結束472．90億元，伸長20．5％；終年周圍以上工業(yè)企業(yè)主業(yè)務務收入1，887．58億元，比上年伸長37．1％；告終利潤125．96元，伸長24．2％；告終稅金54．89億元，伸長17．7％。召募仿單摘要：指刊行人遵照相閉司法、規(guī)則為本次刊行而創(chuàng)造的《2013年商丘市興盛投資有限公司公司債券召募仿單摘要》。2012年，刊行人受商丘市當局委托承筑商丘市核心城區(qū)生態(tài)水系歸納解決工程，此中“包河河段”和“周商永運河河段”依然由刊行人與商丘市當局簽訂了《項目委托投資修復及回購同意》，遵照該同意，刊行人投資18．77億元加入上述兩個河段項目標投資修復，該項目可為刊行人供給安穩(wěn)的現(xiàn)金流。陸續(xù)向好的國民經(jīng)濟支柱了土地墟市的穩(wěn)中有升態(tài)勢。宏觀經(jīng)濟總體伸長，對我領土地墟市安定興盛發(fā)生深遠影響，為土地墟市注入強勁的剛性需求。其它，我國錢幣投放力度不減、通貨膨脹率觸底反彈、群多幣升值預期仍舊劇烈，持幣寓目以及具備避脹需求的投資者仍存正在進入土地墟市的動機，我領土地價錢總體程度仍舊存正在上漲潛力。商丘市通過加大舊城改造及準繩廠房修復力度，已盤活存量修復用地2．4萬畝，累計筑成準繩廠房450萬平方米，總用地面積539．79公頃，當局儲藏土地4，000余畝。其它，商丘市通過不時強化籌辦誘導，鼓勵因素資源向上風家產(chǎn)、上風企業(yè)和上風區(qū)域齊集，特點家產(chǎn)帶、家產(chǎn)集群和家產(chǎn)集聚區(qū)正正在變成。近年來全市共籌辦了11個家產(chǎn)集聚區(qū)，用地總面積153．38平方公里，此中筑成區(qū)31．88平方公里，興盛區(qū)65平方公里，駕馭區(qū)56．5平方公里，聚集了全市80％以上的新興家產(chǎn)。正在新增修復用地周圍相當有限的狀況下，對各家產(chǎn)集聚區(qū)用地目標予以了要點保險。商丘市滿盈行使閑置和低效修復用地，抬高各行業(yè)修復用地的容積率和經(jīng)濟產(chǎn)出率，確保土地樸素集約行使程度彰著抬高。商丘市興盛投資有限公司是按照《中華群多共和國公法令》設立的國有獨資公司，設備了當代法人解決機閉。商丘市財務局行動公司獨一股東，依法享有出資者權益并實行出資人職責。孫佰云：女，1955年出生，本科學歷，高級司帳師，現(xiàn)任公司監(jiān)事長。1975年出席使命，歷任商丘地域百貨公司司帳；商丘市財務技改資金統(tǒng)造處財政科副科長、科長；2006年4月任公司監(jiān)事長。刊行人的投資項目是大大都是獲妥本地當局注重的宏大民生工程，項目修復不單有利于革新寓居境遇，抬高本地群多糊口程度，并且也有利于革新本地招商引資境遇，抬高地域經(jīng)濟興盛潛力。為包管各項目利市踐諾，刊行人實行多渠道融資計謀，除行使當局補貼資金，銀行貸款表，刊行人也將主動行使血本墟市改進型債務融資器材籌集修復資金。每年提前做好資金預算統(tǒng)造使命，對投資項目實行科學評估和論證，滿盈思索項目自己的收益成分，接納真實程序駕馭資金支出，避免施工歷程中的用度超支、工程延期、施工缺陷等危險，確保項目修復實踐投資駕馭正在預算內，并依期按質完成和實時加入運營，勉力到達預期的經(jīng)濟效益和社會效益。十七、承銷格式：本期債券由宏源證券股份有限公司承擔主承銷商并機閉承銷團，以余額包銷的格式承銷。2009年度、2010年度和2011年度，公司籌備運動現(xiàn)金流入量為42，887．63萬元、50，904．65萬元和50，480．56萬元；告終業(yè)務收入17，421．76萬元、26，509．07萬元和24，588．86萬元；近三年均勻凈利潤為7，896．29萬元，足以支出本期債券一年期的利錢。填塞的籌備性現(xiàn)金流和業(yè)務收入組成了本期債券準時償付的根源。五、本期債券的資金拘押人發(fā)作合法轉換，正在經(jīng)國度相閉主管部分準許并依法就轉換事項實行音訊披露時，投資者許諾并授與這種轉換。十八、承銷團成員：主承銷商為宏源證券股份有限公司，分銷商為國泰君安證券股份有限公司和國信證券股份有限公司。（一）本期債券正在存續(xù)期內每年付息一次，前兩年獨自支出，后五年利錢隨本金的兌付沿道支出。本期債券的付息日為2014年至2020年每年的1月15日（如遇法定節(jié)假日或停歇日，則順延至其后的第1個使命日）?？腥私邮苌糖鸲际型恋氐拈_墾與拾掇、市區(qū)根源辦法修復等職責，是商丘市財務局所屬的國有獨資公司，其行業(yè)名望十分了得，是商丘市當局要點扶幫的國有資產(chǎn)運營主體，正在商丘市的土地開墾和根源辦法修復范疇擁有緊本名望，公司營業(yè)正在商丘墟市上具備弗成超越性，行業(yè)當先名望彰著。即使顯露因為刊行人自己成分而導致本期債券不行準時兌付，且刊行人主動接納各樣轉圜程序后仍無法實行本期債券準時兌付職守的狀況，河南神火集團有限公司將遵照本期債券擔保函的閉連商定將本期債券本金及利錢、違約金，損害抵償金、告終債權的用度和其他應支出的用度，劃入本期債券備案結算機構指定的賬戶，用于保險債券投資者閉糾合法權柄。二十一、信用級別：經(jīng)鵬元資信評估有限公司歸納評定，本期債券的信用級別為ＡＡ＋，刊行人的主體永遠信用等第為ＡＡ。正在河南省委、省當局的《華夏經(jīng)濟區(qū)修復綱目》中清楚了商丘修建華夏經(jīng)濟區(qū)東部計謀支柱的名望，商丘市委通過了“華夏經(jīng)濟區(qū)修復綱目踐諾成見”，提出了修復“一核心一要道三基地”的計謀定位，即區(qū)域性核心都市，華夏經(jīng)濟區(qū)歸納交通要道，國度緊要糧食中樞區(qū)臨蓐基地、新興工業(yè)基地和天下商貿物流集散基地，打造華夏經(jīng)濟區(qū)東部計謀支柱。商丘興盛宗旨清楚，計謀定位明確，迎來了千載一時的宏大計謀機緣期，上述文獻的踐諾必將帶來商丘市根源辦法修復范疇新的修復高漲。擔保人于2010年2月2日刊行河南神火集團有限公司2010年度第一期短期融資券，刊行金額5億元，限日365天，刊行利率3．65％，已到期并平常還本付息。本期債券召募資金總額為7億元，此中6億元用于商丘市核心城區(qū)生態(tài)水系歸納解決工程包河河段項目；1億元用于商丘市核心城區(qū)生態(tài)水系歸納解決工程周商永運河河段項目。上述項目已得回有權部分的審批，總投資到達18．77億元，完全召募資金擬運用周圍狀況如下表所示：本期債券業(yè)經(jīng)中華群多共和國國度興盛和更改委員會發(fā)改財金【2012】3827號文獻準許公然墾行。三、刊行人刊行本期債券適當《證券法》、《公法令》、《企業(yè)債券統(tǒng)造條例》等文獻所規(guī)章的刊行公司債券的各項本質條款；為了滿盈、有用地保護債券持有人的好處，刊行人工本期債券的定時、足額償付擬訂了一系列使命盤算，囊括確定特意部分與職員、計劃使命流程、擺設償債資金、擬訂統(tǒng)造程序、做好機閉妥協(xié)等等，勉力變成一套確保債券安靜兌付的內部機造。2011年6月，河南省委、省當局批復許諾《商丘新區(qū)修復總體計劃》，商丘新區(qū)是商丘市城鄉(xiāng)兼顧、家產(chǎn)妥協(xié)、產(chǎn)城互動興盛的復合型效力性區(qū)域，也是表示科學興盛觀請求的歸納性區(qū)域。商丘新區(qū)遠期籌辦面積到達198平方公里，商丘新區(qū)定位為商丘市城鄉(xiāng)一體化先行區(qū)、當代化復合型效力區(qū)、承接沿海家產(chǎn)轉變樹范區(qū)、當代石化基地和豫魯蘇皖接壤地域歸納交通要道及物流核心。商丘新區(qū)核心商務效力區(qū)的總體籌辦、修復融資、衡宇征收和音訊收集等各項使命有序脹動。投資者／債券持有人： 指持有2013年商丘市興盛投資有限公司公司債券的投資者。刊行人約請金研（商丘）狀師事件所行動本期債券刊行使命狀師。該所已遵照相閉司法、規(guī)則和典范性文獻的規(guī)章，出具了司法成見書，以為：公司設總司理一名，由董事會提名報市當局任免?？偹纠硗ūP擔負公司的平時行政和營業(yè)運動，經(jīng)董事會授權代表公司對表處置營業(yè)，總司理行使下列權力：機閉踐諾董事會的決議，并將踐諾狀況向董事會提出陳訴；通盤擔負公司的平時行政和營業(yè)運動；擬定公司興盛籌辦、年度籌備盤算和年度財政預決算，擬定利潤分派計劃和補償虧蝕計劃；擬定公司內設機構和本能分工；擬訂公司完全統(tǒng)造規(guī)章軌造；提請董事會聘任或解聘公司中層統(tǒng)造職員；決策公司中層統(tǒng)造職員以下使命職員的聘任息爭聘；擬定公司職工的工資、福利待遇；決策公司職工的賞罰、加減薪；公司章程或董事會授權的其他權力。?？腥藢柨磷裾照倌挤聠螒实耐断蚝屯顿Y金額擺設運用召募資金，實行?？顚Ｓ谩？腥苏谶\用召募資金時，將厲苛實行申請和審批手續(xù)，遵照召募資金運用盤算運用召募資金，禁止對刊行人具有實踐駕馭權的片面、法人或其他機閉及其相干方占用召募資金。同時，刊行人將設立償債賬戶用于本期債券本息的劃付。（一）本期債券刊行與上市貿易（如已上市貿易）的準許部分對本期債券項下的債務轉換無反駁；“十一五”時候，商丘市臨蓐總值翻了一番，提前一年打破千億元大閉，年均伸長12％，人均臨蓐總值由7，951元到達13，800元，商丘市經(jīng)濟仍舊陸續(xù)敏捷興盛，2009～2011年商丘市國民經(jīng)濟和社會興盛閉鍵目標如下表：召募仿單：指刊行人遵照相閉司法、規(guī)則為本次刊行而創(chuàng)造的《2013年商丘市興盛投資有限公司公司債券召募仿單》。李永玲：女，漢族，1974年出生，本科學歷，司帳師職稱，現(xiàn)任公司職工監(jiān)事。1993年出席使命，歷任商丘市財務局財務技改處服務員、科員；2003年10月承擔公司辦公室副主任；2006年4月任公司監(jiān)事會職工監(jiān)事。十二、起息日：本期債券的起息日為刊行首日，即2013年1月15日，此后本期債券存續(xù)期內每年的1月15日為該計息年度的起息日。為真實保護本期債券持有人的合法權柄，刊行人與中國銀行商丘分行簽署《債權代庖同意》，約請中國銀行商丘分行承擔本期債券的債權代庖人。同時，刊行人與債權代庖人擬訂了本期債券《債券持有人聚會禮貌》，《債券持有人聚會禮貌》清楚了債券持有人聚會召開條款、順序、表決格式及決議禮貌。截至2011年12月31日，河南神火集團有限公司總資產(chǎn)3，466，475．77萬元，凈資產(chǎn)740，942．26萬元，2011年告終業(yè)務收入3，081，679．05萬元，凈利潤85，764．85萬元，紅利才能安穩(wěn)，經(jīng)濟效益優(yōu)越。其它，刊行人來日將加快商丘新區(qū)起步區(qū)修復，刊行人將改進融資思緒，脹動商丘新區(qū)起步區(qū)的根源辦法修復。商丘新區(qū)起步區(qū)是商丘新區(qū)的中樞效力區(qū)，為加快商丘新區(qū)起步區(qū)修復，刊行人全資注冊設置了商丘市日月新城投資開墾有限公司，注冊血本金3000萬元，閉鍵本能是做好商丘新區(qū)根源辦法修復、土地拾掇與儲藏，項目開墾等使命。承銷團：指主承銷商為本次刊行而遵照承銷團同意機閉的，由主承銷商、副主承銷商和分銷商構成的承銷團。公司設立監(jiān)事會，監(jiān)事五名，設監(jiān)事長一名，監(jiān)事由市當局或委托市財務局委派和更調，任期為三年，可能留任。監(jiān)事會行使下列權力：搜檢公司財政；對履行董事、司理及公司其他職員履行公司職務時違反司法、規(guī)則或公司章程的舉止實行監(jiān)視；當董事、司理及公司其他職員的舉止損害公司的好處時，請求其予以修正；列席董事會聚會；公司章程規(guī)章的其他權力。銀行貸款方面，神火集團積年來與各銀行金融機構設備了永遠友誼的協(xié)作相干，厲苛死守銀行結算次序，定時送還銀行貸款本息。公司近三年的貸款歸還率和利錢償付率均為100％，不存正在過期而未歸還的債務。優(yōu)越的還貸記載以及較高的信用等第闡明公司擁有較強的間接融資才能。每當公布少少補貼音訊時，就會看到留言“這補貼我沒傳說過”，或者是“這個奈何申請”等等疑難，接下來先容下各縣級門各擔負哪些農(nóng)業(yè)項目，大多正在商榷時可能直接找對部分↓↓刊行人將擺設特意職員擔負統(tǒng)造還本付息使命。自本期債券起息日起至付息限日或兌付限日竣事，通盤擔負利錢支出、本金兌付及閉連事件，并正在須要的狀況下賡續(xù)處置付息或兌付限日竣過后的相閉事宜。正在土地開墾拾掇方面，商丘市當局將待開墾土地注入刊行人后，由刊行人擔負籌集資金對土地及地上筑造物予以抵償，實行“五通一平”根源辦法修復，使土地具備出讓條款。商丘市財務局清楚對依然注入刊行人的土地經(jīng)開墾拾掇出讓后，土地出讓金正在提取20％行動法定基金和閉連稅費后，由市財務全額返還給公司。該項計謀有利于刊行人的可陸續(xù)興盛。其它，商丘市當局盤算展開商丘市新區(qū)的開墾修復，刊行人開墾土地畛域將進一步擴展，該種土地開墾形式擁有優(yōu)越的興盛潛力?？琢顐ィ耗?，漢族，1965年出生，討論生學歷，高級司帳師，現(xiàn)任公司副董事長兼總司理。1983年出席使命，歷任夏邑縣財務局農(nóng)財股股長；夏邑縣群多當局秘書；商丘市財務局辦公室副主任、主任；商丘市財務技改資金統(tǒng)造處處長；2003年9月任公司副董事長、總司理。添置本期債券的投資者（囊括初始添置人、二級墟市的添置人及通過其他合法格式博得本期債券的投資者，下同）被視為做出以下應允：商丘新區(qū)起步區(qū)根源辦法投資與修復、拆遷安設、土地拾掇與儲藏。（涉及專項審批恐怕可籌備的項目除表）投資者若對本召募仿單及其摘要存正在職何疑難，應商榷本身的證券經(jīng)紀人、狀師、專業(yè)司帳師或其他專業(yè)照顧。

一、本期債券采用實名造記賬格式刊行，通過承銷團成員樹立的刊行網(wǎng)點向境內機構投資者（國度司法、規(guī)則另有規(guī)章者除表）公然墾行。

今朝的商丘正正在修復成為一座當代化歸納性的特大都市。商丘“十二五”籌辦將都市定位為“一核心一要道三基地”，即蘇魯豫皖接合部區(qū)域性核心都市；華夏經(jīng)濟區(qū)歸納交通要道；國度當代農(nóng)業(yè)家產(chǎn)基地、新興工業(yè)基地和天下商貿物流集散基地。商丘將緊緊捉住華夏經(jīng)濟區(qū)修復的機緣，完竣興盛境遇，大舉革新民生，加強興盛動力。

7、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤／［（一共者權柄期初數(shù)＋一共者權柄期末數(shù)）／2］×100％

（二）未上市債券利錢的支出通過債券托管人處分；已上市或貿易通暢債券利錢的支出通過備案機構和相閉機構處分。利錢支出的完全事項將遵照國度相閉規(guī)章，由刊行人正在閉連媒體上公布的付息通告中加以聲明。

二、本期債券由中心國債備案公司備案托管，完全手續(xù)按中心國債備案公司的《實名造記賬式企業(yè)債券備案和托管營業(yè)禮貌》的請求處分，該禮貌可正在中國債券音訊網(wǎng)（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查閱或正在本期債券承銷團成員樹立的刊行網(wǎng)點索取。

本期債券通過承銷團樹立的刊行網(wǎng)點向境內機構投資者（國度司法、規(guī)則另有規(guī)章除表）公然墾行，完全刊行網(wǎng)點見附表一。

（八）資金拘押人／債權代庖人：刊行人約請中國銀行股份有限公司商丘分行行動本期債券的資金拘押人和債權代庖人?？腥伺c中國銀行股份有限公司商丘分行簽訂了《賬戶及資金拘押同意》和《債權代庖同意》，中國銀行股份有限公司商丘分行將代庖債券持有人監(jiān)視刊行人籌備境況和召募資金運用狀況。同時，如刊行人未按召募仿單的規(guī)章實行其正在本期債券項下的還本付息職守，中國銀行股份有限公司商丘分行將協(xié)幫或代庖債券持有人向刊行人追償。

從商丘市地方歸納財力看，2009－2011年商丘市歸納財力彰著伸長，年均復合伸長率為18．17％。從財力機閉理會，日常預算收入、上司補幫收入和當局性基金收入是商丘市本級財務收入的閉鍵起原。2009－2011年商丘市本級離別告終日常預算收入103，055萬元、123，107萬元和111，841萬元，稅收收入占日常預算收入的比重離別為66．84％、73．67％和66．34％，此中增值稅、業(yè)務稅、契稅和企業(yè)所得稅等組成稅收收入的主體稅種。

六、還本付息格式：每年付息一次，分次還本，正在債券存續(xù)期內的第3、4、5、6、7歲終，離別遵照債券刊行總額20％、20％、20％、20％、20％的比例歸還債券本金，到期利錢隨本金沿道支出。每年付息時按債權備案日日終正在托管機構托管名冊上備案的各債券持有人所持債券面值所應賺錢錢實行支出，年度付息錢子自付息日起不另計利錢，到期兌付款子自兌付日起不另計利錢。

（三）債券限日： 本期債券為7年期，同時樹立本金提前償付條目，正在本期債券存續(xù)期第3歲終起，逐年離別遵照債券刊行總額20％、20％、20％、20％和20％的比例歸還債券本金。

盧樹祥：男，漢族，1957年出生，討論生學歷，高級司帳師，現(xiàn)任公司副董事長。1980年出席使命，歷任睢縣財務局副局長、局長；商丘市財務局歸納科科長；商丘市財務局副局長、局長；2007年2月任公司董事。

當局的大舉贊成是刊行人可陸續(xù)興盛的堅實后臺，刊行人將正在當局的大舉贊成下不時強化籌備性資產(chǎn)統(tǒng)造、抬高公司全體運營勢力?？腥藢⒅鲃犹綄ば碌睦麧櫳扉L點，除正在土地開墾范疇賡續(xù)仍舊端莊籌備表，正在根源辦法代筑范疇及投資營業(yè)范疇，刊行人將拓荒新的營業(yè)范疇，仍舊公司籌備畛域多樣化，避免簡單土地開墾營業(yè)的行業(yè)危險?？腥藢⒄谏糖鹗胸攧站值闹更c下不時強化統(tǒng)造，設備健康公司各項內部統(tǒng)造軌造和危險駕馭軌造，抬高運營服從。

亞太（集團）司帳師事件一共限公司對刊行人2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日的資產(chǎn)欠債表，2009年度、2010年度、2011年度的利潤表及現(xiàn)金流量表和財政報表附注實行了三年連審。亞太（集團）司帳師事件一共限公司對刊行人的上述財政報表出具了準繩無保存成見的審計陳訴（亞會審字［2012］107號）。本文中，刊行人2009－2011年的財政數(shù)據(jù)均起原于經(jīng)審計的財政報表。

（五）原債務人與新債務人遵照相閉主管部分的請求就債務讓與承襲實行滿盈的音訊披露。

都市根源辦法是指為都市直接臨蓐部分和住戶糊供詞給合伙條款和大家辦事的工程辦法，是都市生活興盛，利市實行各樣經(jīng)濟運動和其他社會運動所必需具備的工程性根源辦法和社會性根源辦法的總稱。它是社會賴以生活興盛的先決物質條款。從完全來說，“根源辦法”不單囊括公道、鐵道，通信電纜，河流解決等實正在的根源修復，并且囊括訓誡，衛(wèi)生，體育，文明等空洞的社會性根源辦法。

四、本期債券的債權代庖人發(fā)作合法轉換，正在經(jīng)國度相閉主管部分準許并依法就轉換事項實行音訊披露時，投資者許諾并授與這種轉換。

刊行人正在筑項目投資周圍較大，面對較大的資金壓力，正在修復歷程中，將面對很多不確定性成分，資金到位狀況、項目修復拘押歷程以及弗成抗力等成分都可以影響到項目標修復及日后平常運營。

經(jīng)亞太（集團）司帳師事件所審計，截至2011年12月31日，公司資產(chǎn)總額257，499．18萬元，欠債總額59，991．63萬元，一共者（股東）權柄為197，507．55萬元；2011年度公司告終主業(yè)務務收入24，588．86萬元，凈利潤9，378．76萬元。

根源辦法修復行業(yè)正在都市興盛中擁有舉足輕重的名望，據(jù)實證理會，都市根源辦法修復擁有“乘數(shù)效應”，根源辦法投資往往能拉動幾倍于投資額的社會總需乞降社會總勞動產(chǎn)值。都市根源辦法結束水準越高，越能加快社會經(jīng)濟運動，從而鼓勵都市土地增值、房地產(chǎn)行業(yè)的興盛、貿易辦事業(yè)的繁盛等。所以，我國對付都市根源修復的新筑、擴筑范疇應優(yōu)先興盛，根源辦法范疇的投資修復成為脹吹國民經(jīng)濟與社會興盛的閉鍵脹吹力。

（五）約請債權代庖人，并擬訂《債券持有人聚會禮貌》，加強債券持有人合法權柄的軌造包管

二十三、上市擺設：本期債券刊行竣過后1個月內，刊行人將向相閉證券貿易地點或其他主管部分提出上市或貿易通暢申請。

遵照國民經(jīng)濟“十二五”興盛籌辦，我國的城鎮(zhèn)化過程將為都市公用奇跡的興盛創(chuàng)建雄偉的空間。我國根源辦法修復行業(yè)的各子行業(yè)的伸長速率也廣大于同期ＧＤＰ伸長速率，顯示我國根源辦法修復行業(yè)對國度全體勞動臨蓐的發(fā)動功用。來日中國都市化和工業(yè)化仍會陸續(xù)較長的期間，根源辦法修復行業(yè)也必將仍舊一個較永遠間的高速伸長，行業(yè)遠景清明。

（五）刊行格式及對象：本期債券接納通過承銷團成員樹立的刊行網(wǎng)點向正在中心國債備案公司開戶的中國境內機構投資者（國度司法、規(guī)則另有規(guī)章者除表）公然墾行。

刊行人通過當局贊成及平時籌備得回了約540畝的儲藏土地資源，且土地資源優(yōu)質。跟著商丘市新區(qū)修復步調的加快，市區(qū)存量土地整改力度的加大，商丘土地價錢維護伸長趨向，公司自己蘊蓄聚集的土地儲藏資源價錢也將不時上漲?？腥藢⒕哂械耐恋刭Y源始末開墾拾掇后，委托相閉部分正在土地墟市讓與，土地收益將是來日公司收益的緊要構成局限。正在今朝都市土地遍及稀缺、獨特是商丘土地需要高度吃緊的布景下，刊行人填塞的土地儲藏，為公司的恒久陸續(xù)興盛奠定了堅實的根源。

綜上所述，擔保人資金勢力雄厚、資信境況優(yōu)越，擁有較好的擔保才能，對本期債券來日本息的償付變成較強的保險。

上述回購資金將閉鍵起原于商丘市的各項當局收入，資金起原安穩(wěn)牢靠，刊行人的該局限代筑收入正在本期債券存續(xù)時候足以籠蓋本期債券本息，該項代筑收入將優(yōu)先用于償付本期債券本息。所以，本期債券召募資金投資項目來日發(fā)生的收入是本期債券還本付息的基礎保險。

神火集團具有煤電鋁為主的家產(chǎn)鏈，跨地域、跨行業(yè)、多元化籌備，正在各子公司實踐 “多元化籌備、集約化統(tǒng)造”的統(tǒng)造機造，設備了“集團以血本運營為核心、子公司以利潤駕馭為核心、廠以本錢統(tǒng)造為核心”的三個方針的駕馭體例，變成了較強的墟市逐鹿才能。公司具備閉連行業(yè)計謀贊成、家產(chǎn)鏈上風、統(tǒng)造上風、區(qū)位上風，有利于神火集團仍舊行業(yè)當先上風、擴展企業(yè)周圍，企業(yè)興盛潛力較大。

刊行人實行董事會元首下的總司理擔負造。董事會為公司最高權利機構，公司設董事長一人，是公法令定代表人，由市當局正在董事會成員中委用。董事會成員為四人，由股東推選報市當局委用，董事任期三年，任期屆滿，可連選留任。

本期債券刊行竣過后，刊行人將正在1個月內向經(jīng)準許的證券貿易地點或其他主管部分提出債券上市或貿易通暢申請，力圖使本期債券早日獲準上市或貿易通暢。同時，跟著債券墟市的興盛，債券貿易的活潑水準也將加強，本期債券來日的滾動性危險將會下降。

張國偉：男，漢族，1963年5月出生，討論生學歷，現(xiàn)任公司董事長。歷任河南省西峽縣二郎坪公社管委會秘書；二郎坪鄉(xiāng)當局副鄉(xiāng)長、鄉(xiāng)黨委副書記、鄉(xiāng)長；中共米坪鄉(xiāng)黨委書記；西峽縣群多當局副縣長、黨構成員；中共西峽縣委副書記；中共方城縣委副書記、縣長；中共方城縣委書記；河南省南陽市群多當局副市長；商丘市委常委、機閉部部長；商丘市常務副市長；河南省安靜臨蓐監(jiān)視統(tǒng)造局局長；2007年2月任公司董事長。

投資者正在評判本期債券時，應鄭重思索正在本期債券召募仿單中列明的各樣危險。

（四）擔保人許諾債務讓與，并應允將遵照擔保函原定條目和條款實行擔保職守；或者新債務人博得經(jīng)主管部分承認的由新?lián)Ｈ顺鼍叩呐c原擔保函條款相當?shù)膿：?

三、許諾本期債券《債券持有人聚會禮貌》，授與《債權代庖同意》、《賬戶及資金拘押同意》對本期債券各項權益職守之擺設。

刊行人擔負人和主管司帳使命的擔負人、司帳部分管負人包管本期債券召募仿單及其摘要中財政陳訴實正在、完善。

針對來日的財政境況、本期債券自己的特點、召募資金運用項目標特質，刊行人將設備一個多方針、互為增補的財政擺設，償債資金將閉鍵起原于公司平時籌備所發(fā)生的現(xiàn)金收入，提前做好年度資金運用盤算，厲苛遵照《賬戶及資金拘押同意》的請求劃付資金，工程拆除實時牢靠地劃轉資金包管定時還本付息。